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台灣超優基金　準備上台領獎！

本篇文章摘自：Smart智富月刊．第 115 期 / 基金市場 / 作者：方沛晶
基金界的年度盛會—台灣基金獎，即將於4月17日舉行頒獎典禮。第7年主辦此活動的《Smart智富》月刊，由於2007年2月標準普爾公司（S&P Micropal）基金資料庫被國際權威基金評級機構晨星（Morningstar）所購併，因此「2008台灣基金獎」將由《Smart智富》月刊與晨星共同主辦，獎項內容也有所更動，但為投資人找尋值得長期持有的優質基金，這個精神完全沒有改變。回顧震盪不已的2007年，上一屆台灣基金獎的得獎基金表現究竟如何？本屆的台灣基金獎又會有什麼新特色？
被視為基金界奧斯卡獎的台灣基金獎，去年共頒出個類別，個獎項，有檔基金獲獎。台灣基金獎的頒獎目的不是強調短期績效第，而是以能打敗同類型基金的平均報酬，並提供投資人長期穩定的表現為主。

45檔基金獎得主　以長期穩健獲利取勝

依此來檢驗去年得獎者的成績單，45檔基金中，有32檔基金打敗同類型的平均報酬率，占全體得獎者的71%；若以同類型基金績效的排名，則有30檔、即67%，排名在同類型基金的前1/2；另外還有16檔堪稱基金資優生的得獎者，績效排名在同類型基金的前1/4。



其中，表現最優異的包括富蘭克林坦柏頓全球債券基金，在同類型68檔債券基金中排名第2；另外，霸菱東歐基金也是該類型33檔基金中排名第2。

《Smart智富》月刊副社長暨總編輯朱紀中表示，「過去1年，全球股市經過上半年的榮景，與下半年的大幅修正，正是考驗基金經理人操盤功力的關鍵時機。」只有著重資產配置、風險分散的持股策略，才不會因獨壓少數個股而呈現大漲大跌的狀況。

目前共同基金已是國內投資人最熱中的投資工具之一，根據勞委會調查，去年勞工理財以投資基金的成長幅度最高，1年成長9.4個百分點，達到41.4％，而過去積極型投資人鍾愛的股票債券，則占31.2％，顯示投資人逐漸將投資方向從股票轉到基金。
強調長期持有，穩健增值，甚至還有風險分散等資產配置觀念的共同基金，在歷經2007年大起大落的全球股市震盪後，還能夠提供穩定報酬、在熊市與牛市表現都相對穩健的優質基金，不僅最符合投資人心中的需求，也才是台灣基金獎要頒獎的對象。

研究團隊敏銳度　將影響基金績效好壞

因此，2008年台灣基金獎，在晨星的研究支持與技術指導下，首度增列「股票型基金團隊研究獎」與「債券型基金團隊研究獎」兩項大獎，表揚認真研究市場趨勢、產業狀況的基金研究團隊。

「1檔基金績效好，不會只有1個人的功勞，而是在於研究團隊對於市場的掌握度。」證券投資信託暨顧問商業同業公會理事長杜純琛說，支撐1檔長期穩健的優質基金最重要的是研究團隊，而非追捧某1個明星基金經理人。

由於國內不少投資人還是無法接受「打敗大盤」的基金表現，而要求基金經理人拿出高額的絕對報酬，因此，國內基金常常是跟著景氣好壞而增減規模，操盤策略也無法獲得國際投資市場認同，塑造不少短期燦爛卻瞬間殞落的經理人，長期下來造成嚴重人才損耗。

為了讓投資人更了解誰才是基金表現的幕後英雄，同時藉此破除投資人對於明星基金經理人的迷思，團隊研究獎希望鼓勵認真的研究團隊，未來能創造出更多優質的投資標的。

今年，基金獎將獎落誰家？究竟是哪一家資產管理公司研究團隊可以拿到大獎？目前已引發眾多基金投資人的熱烈討論，尤其是在市場起伏震盪之時，1檔優質基金更要能超越市場，為投資人帶來穩定的報酬率，而聰明的投資人若能借助基金評選提早掌握優質基金，就能比別人早一步累積財富、穩定獲利。

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